持有期收益率的计算公式

时间：2024-04-24 14:13:30 浏览量：

持有期收益率（Holding Period Return，HPR）是投资者在一定期间内从投资中获得的总收益，以投资初期的投资额为基础来计算的收益率。它是投资者在投资期间实际获得的收益率，包括了资本利得（或损失）和投资收益两部分。

持有期收益率的计算公式为：

HPR = (Ending Value / Beginning Value) - 1

其中，Ending Value是投资结束时的价值，包括了投资的最终售价和在投资期间获得的所有现金流（如股息、利息等）。Beginning Value是投资开始时的价值，即投资的购买价。

例如，如果你购买了一只股票，购买价为$100，一年后你卖出这只股票，卖出价为$110，期间你还收到了$5的股息，那么你的持有期收益率就是：

HPR = (110 + 5) / 100 - 1 = 0.15，即15%。

持有期收益率是一个非常重要的投资评估指标，它可以帮助投资者了解他们的投资在过去的一段时间内的表现，从而为未来的投资决策提供参考。

拓展知识：持有期收益率可以用来计算年化收益率。年化收益率是将持有期收益率转化为年度基础的收益率，它可以帮助投资者更好地比较不同投资的收益率。年化收益率的计算公式为：

Annualized Return = (1 + HPR) ^ (1 / n) - 1

其中，n是投资的年数。例如，如果你的持有期收益率是15%，投资期是半年，那么你的年化收益率就是：

Annualized Return = (1 + 0.15) ^ (1 / 0.5) - 1 = 0.3025，即30.25%。