基差风险的类型?

时间：2024-07-12 17:53:01 浏览量：

基差风险是由于双方交易对手所持有的不同品种或不同标的物之间的价格差异所带来的风险。它也称为“价格基础风险”。比如,A公司将把欧元兑换成美元,而B公司却不这么做——这就会导致他们在汇率变动时产生风险。此外,它还可能分为可现金衍生品的成本基础风险和现金衍生品的价格基础风险。

成本基础风险是指由于衍生品的不同价格所导致的风险,这种风险通常发生在复杂和不可预测的衍生品之间,因为每个衍生品的价格不同,从而导致基差风险。例如,在欧式期权和美式期权之间可能存在基差风险。

价格基础风险是指衍生品的价格变动所产生的不确定性,即衍生品的价格变动可能对策略的成本产生影响。可以说,这种风险可以从投资者的角度看出,当投资者的目的是锁定一份基础价格的时候,价格基础风险可能会导致该基础价格变动,从而给投资者带来损失。

拓展知识：

基差风险也可以是在多种投资组合之间或者在资产类别之间。比如股票和债券之间可能存在基差风险。这种风险是由于当两种资产类别的收益变动方向不一致时,组合所承受的损失会有所增加。从另一个角度讲,当收益率的表现偏离预期时,投资者也会面临风险。